L’investissement à l’innovation

- La levée de fonds

La levée de fonds est une opération qui consiste à intégrer les investisseurs ou des fonds d’investissement dans le capital d’une entreprise. Il s’agit d’un outil de financement qui permet aux investisseurs de recevoir des parts des actions, en contrepartie de leurs apports financiers.

Les structures qui investissent dans les entreprises peuvent être variées :

• Business angel : personne physique qui décide d’investir une partie de son patrimoine financier dans des sociétés innovantes à fort potentiel 
• Family office : entités qui investissent principalement les fonds propres de leur groupe familial d’appartenance
• Corporate venture : forme spécifique du capital-investissement qui finance l’innovation via la prise de participation d’une grande entreprise dans une jeune entreprise innovante

Ainsi, les start-ups qui disposent d’un fort potentiel de développement et de croissance peuvent attirer l’attention des investisseurs pour leur levée de fonds.

La levée de fonds est donc un levier important du financement de l’innovation qui permet d’accélérer la croissance d’une entreprise. Dans le cas d’un démarrage d’activité, elle permet la constitution d’un capital d’amorçage ; le capital développement est utile quant à lui à l’accélération de la croissance.

On classe généralement les levées de fonds par séries qui se différencient selon le stade de développement de l’entreprise. La liste suivante n'est pas exhaustive).

• Les levées de fonds en série A (concernent les entreprises ayant un stade assez avancé de croissance ainsi que les financements nécessaires à leur développement et qui désirent accélérer ce dernier) 
• Les levées de fonds en série B (concernent les entreprises en croissance économique continue qui veulent se développer, à l’international par exemple) 
• Les levées de fonds en série C (concernent les entreprises qui souhaitent augmenter leur part de marché rapidement)

Ces séries sont progressives et se caractérisent par des montants croissants. Ils varient de quelques centaines de milliers d’euros à plusieurs centaines de millions d’euros.

Après une décennie de croissance, l’année 2023 connait un niveau d’investissement en baisse (-38% par rapport à 2022). 715 opérations ont été menées pour un montant de 8,32 milliards d’euros.

Toutefois, la deeptech arrive en tête des secteurs d’activité. Les investissements sont en hausse de 38% par rapport à 2022. Cela porte les montants totaux levés à 4,1 milliards d'euros (soit 4 fois plus qu’il y a 5 ans). Bpifrance soutient les projets en croissance des entreprises à travers un éventail de dispositifs. Il existe une multitude de pôles spécialisés dans lesquels Bpifrance investit (santé, culture, environnement, tourisme, automobile, etc.).

Bon à savoir : Bpifrance propose un dispositif de prêt d’amorçage et prêt d’amorçage investissement afin d’accompagner les levées de fonds.
- Pour en savoir plus

Pour vous aider à structurer votre levée de fonds, Bpifrance propose un webinaire sur le sujet.

Retrouver ici une liste non exhaustive des structures qui soutiennent les opérations de capital-investissement.

- Obligation convertible (OC) French Tech Seed

Une obligation convertible est un prêt qui peut être remboursé soit en actions de l’entreprise, soit en numéraire. Bpifrance soutient les entreprises dans leur levée de fonds à travers ce dispositif.

Le prêt s’adresse aux entreprises de moins de 50 salariés qui portent un projet d’innovation à forte intensité technologique depuis moins de 3 ans et qui viennent de réaliser une levée de fonds.
Un apporteur d'affaires French Tech Seed ou lauréat des concours I-lab ou I-nov doit également labelliser l'entreprise.
Montant : Entre 50 000 euros et 500 000 euros dans la limite de 2 euros en OC FTS pour 1 euro en equity.
- Pour en savoir plus